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期货人生做出的美好投资

金矿期货网 2020-03-21 13:17

  真正的投资所获得的结果应该是多赢的,投资之路虽有坎坷,但是与众分享硕果的一刻,却相当之美好。

  在中国日趋完善的金融市场中,与期货投资沾边的人多如繁星,但是真正能在这个市场中依靠交易而长久“存活”的交易者却只有十之一二,而在这少部分人之中,总有那么几人,他们凭借和市场相契合的性格、卓绝的智力、独特的理念在这个市场中舞出一片自己的天地。

  与张总相识已久,记得刚进入这个行业时,我以一个学生的身份前去拜访市场中的前辈,其中就有张总。

  当时他给我印象最深的莫过于为人随和低调,一点没有前辈高人该有的范儿。

  那次拜访结束时我提出想看看其公司的盈利情况,他让助手打出最近一个月的交割单,上面显示只有百分之几的盈利,这让我这个刚入行就经常听到市场中月盈几倍传奇的新人诧异不已。

  仿佛看出我的惊讶,他微笑着说了句“这个月大宗商品处于振荡周期中,系统盈利较少”,淡淡话语中透出的真诚与坦然,让人莫名心安。

  张总进入期货市场已有18个年头,称其是这个市场中的前辈一点也不过分,而伴随着中国期货业的发展,其交易经验与实力无需多言。

  说起苏州商品交易所,现在的很多交易者一定相当陌生,时间向前推至上世纪90年代,它可是中国当时最大的商品交易所,而张总就在这个交易所里担任某公司的出市代表(俗称红马甲),这份工作他一直做到1996年。

  随后他辞职正式进入市场与千千万万坐在电脑前面的交易者进行博弈,在交易中不断总结得失,在得失中不断升华自己的投资策略与理念,并于2007尝试把自己的投资系统与计算机技术相结合使投资策略得以固化,这样做的好处是克服了人性上面的一些弱点,但同时也舍弃了对基本面、消息面的研究。

  在我们的观念中,基本面以及消息面本身就是分析行情必不可少的因素,而且市场中也不缺乏一些以价值投资自居的基本面交易者。

  对此,张总有自己的见解:

  一方面,公司从事的中线投资对受消息面影响的当日波动关注不会很大;

  另一方面,期货与股票不同,期货中实际意义的庄家的实力远比股票要大,这些牵扯到大投行、大财团甚至是国与国之间博弈的行情,并不是一个普通的交易者或者投资公司靠一些新闻就能分析出本质的,而市面上所谓的基本面与消息往往鱼目混珠,真假难辨,这正是普通投资公司的短处。

  期货市场如同战场,以己之短去攻敌所长无疑是极其不智的行为,但是对于商品的价格K线,全世界交易者的盘面上都是一样的,这才是缩短“散户”与“庄家”之间差距的有力武器。

  交易策略与计算机技术结合正是张总及其团队创立公司的基础,此后他们不断完善自己的投资系统,提升资金管理能力。

  目前他们已经有八套成熟的交易系统,这八套系统配合使用解决了客户资金回撤大的问题。

  谈到交易理念,很多市场中的交易大师都会侃侃而谈,有的甚至出书立论,而这个话题对张总来说,答案却只有简简单单的六个字——“活着,复利,时间”,我把他的观点扩充成一句话就是——“只有好好地活着,才有时间去尝试复利的美好”。

  虽然简单,但确为至理。

  很多交易者急急忙忙进入市场,首先看到是复利的魅力,但是把目光仅仅盯在“复利”上,却往往连活着都做不到,张总的交易系统中放在第一位的正是止损。

  我们知道交易中最赚钱的部分来自于对趋势的把握,而振荡行情往往成为终结程序化交易的魔咒。

  张总说,在一段行情走势中,趋势性的行情只占整个时间段的30%,而振荡行情要占到70%。

  那么一整套成熟的交易系统,怎样在这70%的时间段中使资金回撤最少就成为了整套系统成败的关键。

  如果把抓趋势的操作系统比喻成作战用的矛,那么振荡操作系统就是防守用的盾。

  一个战士手中只有矛盾皆备,才能长存于战场。

  巴菲特曾说复利是最可怕的,但是前提是你要有时间去实现复利,所以你的系统要久经时间的考验,并且要有这个耐心去等待复利的结果,不能因为某一段时间的行情特别诱人就擅改自己的投资系统,永远记住:

  暴富不是这个市场的本质。

  张总的投资管理公司创立于2009年,从2007年固化自己的投资策略至2009年创立公司期间,张总客串了国内某知名期货公司一家营业部的总经理。

  在被问及其走入期货行业“仕途”之后又“下海”的原因时,张总笑言,“野战军”干久了,适应不了“正规军”的模式。

  他说,接触这个行业十几年来一直以交易为生,一下子转做其他,实在难以割舍这份交易的经历,并且他的朋友在用其交易系统进行实盘实验中,也证实了此套系统的可靠性。

  当时几个亲朋好友自己集合一个账户,2008年的收益率为306%,超过本金的三倍。

  还有一个原因就是目前国内市场还处于成长期,随着市场的逐渐完善,参与市场直接交易的个人会越来越少,大部分都是以理财产品的方式,由产品推出的投资公司直接参与市场博弈,现在成立投资公司也可以说是顺应金融市场发展的大趋势。

  在问及对目前期货交易者的忠告时,张总说,期货和别的行业没有本质的区别,既然参与到这个市场中来就一定要专业,只有专业才能很好地生存,才能稳定地获利。

  在这个市场中专业其实很难,如果自己做不到,就要请专业的人士或公司来帮助理财。

  很多人在自己行业里混得风生水起,但是却在期货市场中输得倾家荡产。

  市场如战场,这个战场的士兵同样分为正规军(投行等),雇佣军(投资公司、基金公司、私募等)以及一些各自为战的散兵(散户等),并不是每个人拿着一把枪,上了前线就能打仗,也不是每一个人都要让自己成为善战的勇士,如果有资金,不防去请雇佣军帮你去作战。

  交流的最后,我要了一份近几年来公司的投资收益表,从2007年至今,其年化收益率竟然超过了80%!

  这个不设营销部门的投资公司,所有的客户都是靠着口口相传,合作时间最长的客户已有5年时间(比公司成立的时间还要长)。

  张总坦言,从整个系统的测算来说,正常的年化收益率应该在30%至50%左右,前五年收益率之所以那么高,是因为刚好遇到了几笔大的趋势性行情,如2008年的大宗商品暴跌,棉花2010年的暴涨与2011年的暴跌等,以后大宗商品再遇到这种极端行情的概率相对较小。

  他还开玩笑说,如果以前经济得的是急病,那么现在则是慢性病,以后大宗商品的走势将会趋于平稳。

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